Краудинвестинг – пока новый зверь для России. Если коротко, это инвестирование в складчину. Те, кто первыми поймут и освоят инструмент, соберут все сливки: прибыльность от вложений достигает 30% годовых, хотя и риски высоки. Проекты на этом рынке встречаются самые неожиданные – от показа фокусов до строительства железнодорожных мостов, а стать инвестором может любой, у кого есть Интернет.
С 1 января 2020 года в России вступит в силу новый закон, регулирующий деятельность подобных платформ и защищающий инвесторов. На сленге финансистов краудинвестинг сегодня – the most sexy* инструмент на рынке капитала.
Как я стала аккредитованным инвестором
Краудинвестинг и его близкий родственник краудлендинг работают просто: на сайте в Интернете люди (или компании) размещают свои проекты, а другие люди (компании) вкладывают средства в эти проекты. При этом заемщики обещают вернуть инвесторам все вложенные средства с процентами либо выплатить дивиденды.
Площадка, где происходит встреча заемщиков и инвесторов, называется краудфандинговой или краудлендинговой платформой, и она зарабатывает на предоставлении своих услуг.
При краудинвестинге инвесторы получают долю в акционерном капитале компании и разделяют риск потери вложений, при этом размер возможной прибыли не зафиксирован. Краудлендинг – это, по сути, выдача займов в складчину для реализации конкретного проекта под заранее оговоренный процент.
Мировые лидеры краудфинансов – Китай и США. В России таких платформа пока мало – порядка 10–12 штук. Из них реально работающих – меньше половины. Чтобы стать инвестором, на некоторых платформах требуется сначала доказать свою финансовую грамотность, но в большинстве случаев достаточно просто зарегистрироваться и положить деньги на счет. Минимальный порог для инвестирования на одних платформах начинается от 100 рублей, на других – от 100 тысяч рублей.
Корреспондент «Города 812» случайно стала «аккредитованным инвестором» на популярной краудинвестинговой платформе StartTrack. Я успешно прошла тест на финансовую грамотность и получила этот почетный статус. Правда, для чего он нужен, узнать не смогла. Пресс-служба компании не ответила на запрос.
К слову, вопросы в тесте были нехитрые. Например, такой: «Большинство компаний на ранних стадиях и многие из растущих компаний – терпят неудачу, безубыточны или успешны?» (Правильный ответ – терпят неудачу.)
Дайте на шоу, Росатом и мост
Проекты, для которых собираются средства, встречаются самые неожиданные. Каждый заемщик красочно описывает свое детище, надеясь привлечь денег побольше и побыстрее. Вот, например, на платформе Simex Оренбургская мостостроительная компания, заключившая контракт с РЖД на 250 млн рублей, ищет 5 миллионов на покупку железобетонных конструкций. Компания планирует использовать их для строительства пешеходного моста на ж/д станции Никель. Через 14 месяцев, когда РЖД расплатится за мост, заемщик обещает вернуть деньги инвесторам с выплатой 24% годовых.
Там же размещен проект по разработке драгоценных металлов в Восточной Гренландии. Инвесторам предлагается покупать акции по 1000 долларов за штуку с рыночной премией в 30%. Уже собрано 48 тысяч долларов.
На платформе Ventures club иллюзионист Гольдберг Михаил Александрович ищет 20 миллионов рублей на новое иллюзионное шоу. Он обещает зарабатывать 4 миллиона в месяц и предлагает купить пятипроцентную долю в его шоу.
На площадке StartTrack много проектов, которые собирают оборотные средства для выполнения будущих или уже заключенных государственных контрактов. Например, «Ареал» ищет 5 миллионов рублей под 23% годовых, чтобы поставить охранные системы для Росатома. «Весткраунд» просит 10 миллионов под 23% годовых на строительство автодорог в Пермском крае. «Магнум Ойл» собирает 5 миллионов под 20% годовых, чтобы организовать поставки топлива для МВД и Минобороны.
Среди других проектов, которые сейчас размещаются на площадке, – производство воды и энергетических напитков, поставка зерна на птицефабрики, выпуск конфет, сварочных материалов, организация тренингов.
Отказники банков идут в Интернет
Почему даже компании с миллиардными оборотами предпочитают собирать деньги «всем миром» в Интернете, а не пользуются более надежными инструментами? «Город 812» спросил у участников краудплатформ.
– Я подала больше десяти заявок на кредит в банки, везде отказали. Потому что компании меньше года, у меня не было ни красивой отчетности, ни залога, ни оборотов. Я представила проект на краудлендинговой платформе и собрала за месяц 1,5 млн рублей. Эти деньги сейчас возвращаю под 28% годовых. Я согласилась на такие условия, потому что unit-экономика позволяет: себестоимость одной бутылки нашего напитка – около 50 рублей, а продается она по 150 рублей, – рассказала Елена Ильченко, представляющая стартап ZOZH Kombucha.
– Средства нам необходимы для исполнения контракта. А банки требуют огромный пакет документов, рассмотрение заявки – до трех месяцев. Деньги, которые привлекаются от инвесторов, собираются в меньшие сроки. Это основная причина, почему мы используем платформу, – рассказали в компании «Весткраунд».
– Начинается пик сезона закупки технической соли, и мы имеем возможность увеличивать объемы поставок в зависимости от полученного финансирования. На данный момент раунд размещен под более низкие проценты, которые позволяют нам более рационально использовать средства инвесторов, – говорят в ООО «Малахит», поставляющем техническую соль для обработки дорог в Петербурге и Ленобласти.
По словам Ивана Васильева, замглавы краудлендинговой платформы Penenza.ru, основные заемщики на виртуальных площадках – представители малого и среднего бизнеса.
– Банковский скоринг требует залог либо поручителя, а стартапу неоткуда их взять. Половина наших заемщиков – отказники банков. Есть и те, кому банки охотно ссужают деньги, но они уже «выбрали» кредитный лимит. Есть те, кто не может и не хочет ждать, пока банк рассмотрит, одобрит и переведет деньги, потому что контракт нужно выполнить «вчера». Инвесторам интересны краудфинансы, потому что на таких займах можно заработать больше, чем на традиционном банковском вкладе, – говорит Иван Васильев.
По словам Сергея Черёмуша, основателя и директора по развитию платформы Fan.Money, более 90% рынка краудфинансирования в России сегодня занимает краудлендинг в малом и среднем бизнесе (МСБ).
– Есть разные оценки, наиболее смелые предполагают, что рынок внебанковского финансирования МСБ может вырасти более чем в 40 раз, до одного триллиона рублей. И большая его часть будет осуществляться через интернет-платформы. С краудинвестингом, предполагающим инвестиции в капитал компаний, всё сложнее – как и в классическом инвестиционном секторе. Но появление в законе нового типа активов – такого как «утилитарные цифровые права» – намного расширяет возможности краудплатформ, – уверен Сергей Черёмуш.
У мошенников будет меньше шансов
В России сейчас формируется новый тип законодательства, связанного с использованием Интернета. С 1 января 2020 года вступает в силу федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», который регулирует деятельность виртуальных краудплощадок и защищает права инвесторов.
По словам Сергея Черёмуша, самое важное, что дает закон: операции инвестирования на краудплатформах будут прозрачными, контролироваться операторами платформ и государством.
– Все операторы краудплатформ включаются в реестр Банка России, т.е. у мошенников будет гораздо меньше шансов обмануть начинающих инвесторов. Перечень инвестиционных инструментов становится закрытым. Сделки на платформах между инвесторами и лицами, привлекающими инвестиции, заключаются через личный кабинет удаленно. Личный кабинет может быть интегрирован с IT-системами ФНС России в рамках налогового мониторинга. То есть все операции можно отследить. Инвестиции осуществляются в безналичной форме через номинальный счет оператора краудплатформы. Это защищает средства инвесторов, поскольку оператор инвестиционной платформы не вправе распоряжаться деньгами иначе, чем указано в распоряжении о переводе средств. Участники сделок идентифицируются по правилам № 115-ФЗ. Это значит, что правила по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма распространятся на все сделки и будут проверяться на отмывание. Годовые лимиты для участников сделок: реципиент – один миллиард рублей, неквалифицированный инвестор – 600 тысяч рублей, – пояснил эксперт.
Насколько рискованны для инвесторов игры в краудфинансы? Общей статистики нет. Печальных примеров, когда инвесторы не получали ни прибыли ни денег, много. Но, например, в Penenza.ru приводят такие данные: в текущем году «ушли просрочку» лишь 0,8% займов от всех выданных через платформу. И не случилось ни одного дефолта.
– Российскому рынку краудфинансов от силы 5–7 лет, и его в полной мере касаются болезни роста и эффект низкой базы. Его будет лихорадить еще года два-три, пока население не привыкнет. За ничтожный по меркам мировой финансовой эволюции период у нас появилось регулирование, большие платформы, крупные инвесторы и заемщики. Само внимание государства – и со стороны банков, и регулятора – доказывает, что краудфинансы – the most sexy вектор в мире финансов, – уверен представитель Penenza Иван Васильев.
Российский рынок краудфинансов, по разным оценкам, оценивается примерно в 22 миллиарда рублей.
Елена Роткевич
* sexy (англ.) – «привлекательный»
